据东方财富Choice数据显示，截至8月2日，A股市场已有181家上市公司发布了2023年半年报或业绩快报，其中113家公司今年上半年实现归母净利润同比增长，占比62.43%。

整体来看，电力设备板块业绩表现突出，13家已披露上半年经营情况的上市公司中，有9家实现归母净利润同比增长。

(资料图)

而从细分赛道来看，电网设备领域多家公司业绩喜人，6家发布上半年业绩数据的公司中，有5家实现归母净利润同比增长，按增长幅度划分，1家增幅在100%-200%，4家在100%以内。

东高科技高级投资顾问胡学灿表示，得益于电网建设提速、需求增加以及原材料成本走低等因素共同作用，上半年电网设备赛道整体经营情况较为理想，预计随着未来特高压核准继续提速等因素带动，电网设备赛道盈利增速将进一步提升。

多家公司在中报中表示，报告期内，在“双碳”和构建新型电力系统背景下，得益于国内电网投资力度加大、特高压输电工程建设加快、风光储等新能源装机提速，公司业绩实现稳定增长。

胡学灿表示，今年上半年，国家对于电网的建设，特别是国网的特高压建设和南网的配电网建设，以及自动化改造建设，为电网设备提供了丰富的市场。同时，新能源产业的高速发展也增加了对电网设备的需求。此外，报告期内铜、铝等原材料价格较上年同期波动幅度显著降低，使得产品毛利率有所提高，实现经营业绩的增长，“目前来看，除了成本因素外，电网建设以及新能源产业仍在不断推进，且有加速趋势，预计作为上游的电网设备赛道将继续受益于市场需求释放。”

“市场供求方面，由于电网设备下游产业主要为相关应用领域，包括工业用电、商业用电、居民用电和新能源汽车等，都是需求量很大的产业，其中新能源汽车更是被重点看好的热门板块，未来市场大幅扩张的概率较高，届时也会带动电网设备赛道发展。”酷望投资总经理杨如意表示。

对于下半年电网设备赛道需求和业绩是否会延续增长，杨如意表示：“从市场基本面来看，无论是宏观经济政策支持，还是产业技术革新，亦或是市场结构的优化，都可以证明电网设备赛道呈现乐观、积极的发展趋势。”

多家电网设备上市公司在中报中表示，报告期内公司海外业务拓展顺利，帮助公司营收实现稳定增长。

例如，神马电力在半年报中显示，在海外市场方面，尤其是欧美市场，公司研发的新材料外绝缘电网全系列产品，经过大量电网公司的长期应用，建立了市场基础，产品海外销售收入较上年同期取得较大幅度的增长，海外收入占比已超过50%。

宏发股份半年报显示，在电力能源领域，受益于报告期内海外智能电表装表快速复苏，以及海外市场份额继续提升，公司电力计量继电器上半年取得快速增长。

杨如意表示，电网设备赛道上市公司海外市场业务实现增长，说明我国电网设备的产品和技术正在得到全球市场的认可和接纳，是一种积极信号。

对于电网设备赛道未来的投资价值，胡学灿表示，随着能源需求的不断增加和能源结构的转型升级，行业市场前景广阔，未来有望实现提速发展，业绩有保障。细分赛道方面，具备特高压产品业务的投资标的更值得关注。

关键词：